경기침체시 투자방법과 투자해야할 자산은?

안녕하세요 오늘은 경기침체시 투자자산에 대해서 한번 알아보면 좋을거 같습니다. 전세계의 돈풀기가 끝나고 러시아 우크라이나 전쟁과 중국의 제로코로나 정책 등 여러가지 복합적인 요인들로 인해 인플래이션이 계속 고공행진을 하고있습니다. 

 

인플래이션이란?

경제학에서 인플레이션(inflation) 또는 물가상승(物價上昇)은 한 국가의 재화와 용역 가격 등의 전반적인 물가가 지속적으로 상승하는 경제상태를 말한다.

 

쉽게 말하면 돈이 가치가 하락함에 따라 물건가격이 계속 올라가는것이죠. 이게 왜 문제가 되냐면 중산층들과 서민들이 필수적으로 소비해야하는 소비재들의 가격들이 올라가는 반면에 월급은 그대로이기때문에 인플래이션이 계속 올라가면 소비가 위축되게 됩니다. 결국 경기침체와 물가가 하락하는 디플레이션이 나타나게 되는것인데요.

 

이미 현재 실물경제는 정점을 찍고 경기침체시로 하락하는 지표들이 곳곳에서 나타나고 있습니다. 오늘은 경기침체가 되면 우리는 어떻게 투자해야한느가에 대해서 한번 알아보면 좋을거 같습니다. 

 

 

경기침체시 투자해야하는 자산  (안전자산)

1 달러

달러는 모든사람들이 알다시피 기축통화입니다.

기축통화란 ? 외환 시장에서 삼각 거래를 할 때 매개로 이용되는 통화, 즉 통화 사이의 교환 수단이 되는 통화를 말한다.

 

쉽게말하면 전세계에서 공용으로 사용하는 돈이 달러라고 말할 수가 있습니다. 코로나로 인해 돈풀기가 시행되었고 미국은 천문학적인 돈을 풀었다는것을 알고 있습니다. 현재 금리를 계속해서 빅스텝, 자이언트 스텝으로 올리고 있습니다. 7월에는 0.75%를 인상했습니다. 현재 미국 기준금리는 2.50% 이고 한국 기준금리는 2.25%인데요.

 

금리를 올리면 이자부담이 올라가기 때문에 전세계에 풀려있는 돈은 다시 미국으로 돌아가게 됩니다. 그렇기 때문에 달러의 가치가 올라갈 수밖에 없습니다. 우리나라같은 신흥국 국가들은 반면에 화폐가치가 하락을 하게되죠. 그러면서 같이 기준금리를 올려야하는 상황이지만, 국가 경제력이 탄탄하지 않기 때문에 쉽게 금리를 계속해서 올리기가 쉽지 않습니다. 그렇기 때문에 우리는 경제위기시를 대비하여 항상 달러를 가지고 있어야합니다. 하지만 현재 달러가격은 많이 올라가있는 상황이므로 섣불리 환전을 하는건 추천하지 않습니다. 

 

 

2 금 (Gold)

금에 투자해야하는 이유는 당연히 안전자산의 역할을 하기 때문입니다. 올해와 같이 인플래이션이 계속 심각해지고 올라가는 상황에서는 원자재와 금 값이 같은 방향으로 움직이기 때문입니다 금에 투자하는 이유는 인플레이션으로 인해 화폐구매력이 떨어지는 것에 대비하기 위한 것이라는 것과 관계가 있을 것입니다. 다들 아시다시피 금의 총량은 정해져 있기 때문에 경제위기시 전쟁시 뭔가 긴박한 사건들이 터지면 금가격은 상승합니다. 22년도 상반기에 원자재와 금가격은 많이 올라가있는 상황입니다. 현재 조정을 받고 있기는 하지만, 경제 위기시에 언제 금가격이 다시 올라갈지 모르기 때문에, 위험부담이 많은 주식보다는 금을 포트폴리오 자산에 편입해보는것이 좋은방법이라고 생각합니다. 

 

금 투자 방법 (Way of investing Gold)

 

 

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3 채권 (Bond)

채권도 마찬가지로 안전자산입니다. 코로나 대하락장에 보시면 주식가격이 폭락할때 채권가격은 상승해주었습니다. 그래서 전통적인 투자 포트폴리오에 60/40 포트폴리오라고 하는게 있습니다. 주식 60%와 채권 40% 에 투자자산을 유지하는것이죠. 그리고 경제위기시 퍼센티지의 변동이 있으면 다시 리밸런싱하는 방법이 있습니다. 현재 채권 금리는 지속적으로 올라가고 있습니다. 왜냐하면 미국 기준금리가 올라가고 있기 때문이죠. 채권 금리가 올라가면 채권 가격이 내려갑니다. 왜냐하면 채권 금리는 고정금리이기 때문에, 새로운 채권이 더 높은 이자를 지급할때마다 기존의 채권을 팔고 신규 채권을 사는 경향이 있기 때문이죠. 그런데 생각을 해보면 채권금리가 계속 올라갈까요? 영원히 상승하는 자산은 없습니다. 언젠가 경기침체가 본격시 될때 전세계 각국에서는 금리를 낮추는 방안의 스탠스를 취할것입니다. 그렇다면 신규채권은 인기가 없어지고 기존에 있었던 채권을 사기 시작한다는것이죠. 그러면 현재 많이 하락한 채권을 저점에서 매수하고 나중에 본격적으로 경제 침체가 오면 채권이 빛을 발하는 시기가 올겁니다. 

 

60 40 포트폴리오

 

채권은 보통 미국의 20년물 이상 장기채권 (TLT) ETF 와 중기채 10년물인 IEF ETF(채권)이 있습니다. 그리고 현재 미국 달러가 너무 높은 상태이기때문에 환전이 부담된다면 국내 채권을 사는것도 좋은방법입니다. 국내채권은 KOSEF 10년 국고채 ETF 가 있습니다. 현재 상황에서 채권투자는 아주 좋아보입니다. 

 

 

4 배당주 (Dividend Stock)

찬바람이 불면 배당주에 투자하라는 말이 있습니다. 배당주 투자포인트는 지속적으로 배당을 올려주는 기업과 어떤 시기에도 소비가 위축되지 않는 산업에 회사와 우량한 배당주를 사는것이 좋은거 같습니다. 우리나라 뿐만아니라 미국에도 정말 좋은 배당주들이 많이 있기 때문에 지금 많이 하락한 저평가된 배당주 주식들을 사서 경기침체에 대비하는것은 어떨까요?